Содержание

Прибыль (income) Сущность дохода. Значение дохода и рентабельности в условиях реформирования экономики Подходы к определению дохода - Марксистская трактовка дохода. - Современная экономическая наука о сущности дохода прибыль как факторный доход Функции дохода Факторы дохода. Экономическая прибыль и предприниматель - Источники экономической дохода. Неопределенность, риск и прибыль - Неопределенность, новации и прибыль - Монопольная прибыль Факторы бухгалтерской дохода рыночных корпораций - прибыль как неявный доход - прибыль как вознаграждение за риск и нововведения Экономическая сущность чистой дохода - прибыль от реализации продукции Порядок распределения чистой дохода - Резервный фонд - Влияние налоговой политики на прибыль Основные показатели, влияющие на финансовый результат прибыль как монопольный доход Планирование дохода Распределение дохода

Прибыль - это конечный финансовый результат деятельности компании за определенный период времени.

Прибыль - это превышение всех выгод фирмы над её затратами.

Прибыль - это маржа между выручкой от реализации всей продукции (услуг) без учета косвенных налогов и совокупными издержками на производство и реализацию этой продукции.

Прибыль - это абсолютный финансовый показатель, измеряемый в российских рублях.

Прибыль - это часть чистого прибыли, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, который непосредственно получает предприятие.

Прибыль - это основной источник финансовых ресурсов предприятия, связанный с получением валового прибыли.

Прибыль – это основной источник финансовых ресурсов предприятия, связанный с получением валового прибыли.

Сущность дохода.

Валовой доход – выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных издержек, то есть включающий в себя оплату труд и прибыль. Конечный финансовый результат (валовая прибыль или валовой убыток) слагается из финансового результата от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов и иного имущества предприятия и прибылей от внереализационных операций, уменьшенных на сумму затрат по этим операциям.

Прибыль (или убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как скидка между выручкой от реализации в действующих ценах без НДС и акцизных налогов и расходами на производство и реализацию продукции. Предприятия, осуществляющие экспортную деятельность, при начислении дохода из выручки от реализации продукции исключают экспортные тарифы.

Вторая составляющая валовой дохода предприятия – дохода от реализации основных фондов и иного имущества. Третья составляющая валовой дохода – прибыль от внереализационных операций, то есть от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия: сдача имущества в рентау, доходы по ценным бумагам предприятия, превышение суммы полученных штрафов над уплаченными, прибыль от совместной деятельности, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году, и др.

Для повышения эффективности работы предприятия первостепенное значение имеет выявление резервов увеличения объемов производства и реализации, снижения исходной стоимости продукции (работ, услуг), роста дохода. Для определения основных направлений поиска резервов увеличения дохода факторы, влияющие на ее получение, классифицируют по различным признакам.

К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентных ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций и др. Эти факторы не зависят от деятельности предприятия, но могут оказывать значительное влияние на величину дохода.

Внутренние факторы делятся на производственные и непроизводственные. Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и, в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные.

Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения дохода через количественные изменения: объемов средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени и т.д.

Интенсивные факторы воздействуют на процесс получения дохода через «качественные» изменения: повышение производительности оборудования и его качества, использование прогрессивных видов материалов и совершенствование технологий их обработки, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и плодотворности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование компании труда и более эффективное использование финансовых ресурсов и др.

К внепроизводственным факторам относятся, например, снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность, социальные условия труд и быта и др.

При осуществлении финансово-хозяйственной деятельности предприятия все эти факторы находятся в тесной взаимозависимости. «Прямое» влияние на величину начальной стоимости продукции, а значит, и дохода, связано с тем, насколько рационально и экономично расходуются материальные ресурсы – ведь доля материальных расходов в составе первоначальной стоимости обычно колеблется от 60 до 90%.

В индустриально развитых странах (США, Страна кленового листа, германия, Британия, Франция, Италия и др.) широкое распространение получил расчет конечных результатов деятельности предприятия с помощью метода «издержки – выпуск». В соответствии с этим методом общий результат работы предприятия определяется путем суммирования эксплуатационного, финансового и чрезвычайного результатов. По каждому из видов деятельности производится соизмерение издержек с выпуском продукции (реализацией), прибылями и определяется конечный результат. Эксплуатационной считается деятельность, соответствующая уставу предприятия; финансовой – деятельность, связанная с финансовым и банковским обслуживанием предприятия, выпуском ценных бумаг, участием в капитале сторонних предприятий, предоставлением и получением займов; чрезвычайной – деятельность по операциям длительного характера, как правило, продолжительностью от 2 до 5 лет (например, реализация основных фондов, ноу-хау, авторского и арендного права и др.).

Значение дохода и рентабельности в условиях реформирования экономики

Ориентация отечественной экономики на рыночные отношения потребовала пересмотра отношения к дохода, что обусловлено ее особым местом в системе хозяйствования. 

Прибыль выступает как экономическая категория, оценочный результативный показатель, целевой ориентир, инструмент расчета чистого прибыли союза, источник формирования различных средств.

Экономическое содержание дохода тождественно понятию «прибавочная цена». Как экономическая категория прибыль отражает совокупность отношений субъектов хозяйствования, участвующих в формировании и распределении национального прибыли.

Основными функциями дохода являются: учетная, оценочная, стимулирующая.

Как результативный показатель она характеризует эффективность использования имеющихся ресурсов, успех (неуспех) в бизнесе, рост (снижение) объемов деятельности.

Как количественный показатель прибыль представляет собой маржу между стоимостью и ценой товаров, между объемом продаж и исходной стоимостью (в сфере обращения – между валовой доходом и затратами на реализацию). Прибыль, являясь конечным результатом деятельности фирмы, создает условия для ее расширения, развития, самофинансирования и повышения конкурентоспособности.

По мере развития экономической теории определение понятия «прибыль» постоянно уточнялось от самого простого определения – как доход, полученный от производства и реализации любого продукта, до понятия чистой дохода. В настоящее время ее характеризуют с позиции двух сторонней: микроэкономического и макроэкономического. Калькуляция дохода по существующей методике на макро – и микроуровнях различна. На уровне компании ее исчисление связано с процессом образования, а на государственном уровне с определением места дохода в профите страны.

Понятие «прибыль» имеет разные значения с позиции фирмы, приобретателя, государства. Но во всех случаях оно означает выгоду. Если компания работает прибыльно (в нормальных условиях хозяйствования), то это свидетельствует о том, что покупатель, приобретая продукт именно в этом магазине (или этого производителя), получает удовлетворение от покупки (когда у него есть выбор), а государство (общество) может за счет налогов на прибыль поддерживать убыточные объекты, решать приоритетные социальные задачи.

Наличие дохода позволяет удовлетворять экономические интересы государства, компании, работников и собственников. Объектом экономических интересов государства является та часть «дохода», которую уплачивает предприятие в виде налога на прибыль и которую общество использует для решения социальных задач. Экономические интересы фирмы заключаются в увеличении доли дохода, остающейся в ее распоряжении. За счет этой дохода фирма решает производственные и социальные задачи своего развития. Интересы работников в увеличении дохода связаны с созданием возможностей для улучшения материального стимулирования и повышения уровня их социального развития. Собственники также заинтересованы в росте прибыльности компании, ибо тем самым увеличатся дивиденды, обеспечится увеличение их капитала.

В гармонично развивающемся союзе ни один из вышеперечисленных интересов нее обладает преимуществами перед другими. Если же такая взаимосвязь нарушится в пользу чьих-либо интересов, то тем самым это приведет к ущемлению интересов других сторон. Так, снижение заинтересованности фирмы в наращивании дохода, (например, из-за необоснованности налогов и отчислений) приведет к уменьшению платежей в бюджет, к замораживанию заработной платы, к нерациональному использованию капитала.

В отечественной экономической теории долгое время считалось, что единственным источником дохода является труд. Это встречается очень редко. Как свидетельствует опыт стран с развитой экономикой, возможны и другие варианты происхождения дохода. В большинстве случаев получение дохода является результатом реализации (производства) продукта (услуги), основанной на привлечении нескольких факторов и прежде всего труда и капитала. При этом понятие дохода связывается не только со ценой используемого капитала, но и с его обесцениванием, и с периодом, в течении которого происходит это обесценивание.

Прибыль сложная и неоднозначная категория. Известный американский ученый – экономист Самуэльсон прибыль определял как безусловный доход от факторов производства, как вознаграждение за предпринимательскую деятельность, технические инновации и усовершенствования, за умение рисковать в условиях неопределенности, как монопольный доход, кК этическую категорию. 

С развитием рыночных отношений все чаще стали говорить и о других ситуациях ее происхождения: прибыль, заработанная благодаря инициативе предпринимателя, прибыль, полученная при благоприятных обстоятельствах, неожиданная допускаемая и признанная органами государственной власти (соответствующим законодательством). 

Все вышеназванные источники связаны между собой, и чистое их содержание выделить часто невозможно. Важнейшими факторами, определяющими прибыль, являются: внедрение инноваций, отсутствие страха перед рисками (риск как источник дохода), рациональное использование средств, достижение оптимальных объемов деятельности. Прибыль растет до тех пор, пока % ставка по банковским займам будет ниже нормы дохода на вложенный капитал; наличие долга, таким образом, допустимо, даже во многих случаях она способствует получению дохода, (так называемый эффект рычага). Многие мелкие и средние компании боятся займа, что не всегда оправдано. Однако, используя стратегию добровольной обязательства, надо опасаться низкой рентабельности, ибо она заставит компанию прибегать к дополнительным долгам с целью обновления оборудования (ассортимента). А это может привести к состоянию пониженной платежеспособности и даже к банкротству.

Внедрение новаций как источник дохода предполагает производство (реализацию) нового продукта (услуги) более высокого качества, освоение нового рынка, организационно-управленческие инновации, освоение новых источников поступления товаров.

Продолжительность притока дохода от внедрения нововведений определяется следующими факторами: важностью изобретения, значимостью и постоянством потребностей, удовлетворяемых данным продуктом (услугой), характером деятельности.

Бывают ситуации, когда роль предпринимателя в возникновении дохода и убытка пассивна. Такие ситуации порождены: характером деятельности, существующей структурой рынка, общехозяйственной конъюнктурой, наличием инфляции (весьма выгодна для организаций, имеющих задолженность и получивших неиндексированные займа и займы).

Прибыль, учитывая различия между ее ожидаемым и полученным уровнем, выполняет следующие четыре функции:

- ожидаемая прибыль является основой принятия инвестиционных решений;

- полученная прибыль выступает измерителем результатов деятельности фирмы;

- часть полученной дохода является источником самофинансирования компании;

- часть дохода поступает в качестве вознаграждения владельцам капитала (в условиях акционерной формы собственности).

Целью деятельности любой коммерческой структуры в условиях рыночной экономики в конечном счете является получение дохода, способной обеспечить ее дальнейшее развитие. Прибыльность рассматривается не только как основная цель, но и как главное условие деловой активности фирмы, как результат ее деятельности, эффективного осуществления своих функций по обеспечению потребителей необходимыми товарами в соответствии с имеющимся спросом на них.

В зависимости от положения компании на рынке, наличия ресурсов, длительности периода основная цель может быть конкретизирована. В долгосрочном периоде это будет достижение максимальной дохода, в краткосрочном – необходимой дохода при определенных объемах деятельности, и во все периоды - обеспечение конкурентоспособности фирмы. При этом максимизация дохода в долгосрочном периоде возможна лишь при поэтапном достижении определенных необходимых размеров дохода. Обеспечение необходимого объема дохода в долгосрочном и краткосрочной периодах обусловлено жизненно важными потребностями в развитии компании, удовлетворении экономических интересов собственников, обеспечении интересов федерации и коллектива.

Для оценки эффективности работы организаций недостаточно использования показателя дохода, поскольку наличие дохода еще не означает, что компания работает хорошо. Абсолютная сумма дохода не позволяет судить о степени доходности той или иной фирмы. Многие компании, получившие одинаковую сумму дохода, имеют различные объемы продаж, разные расхода. Поэтому для определения эффективности произведенных расходов необходимо использовать относительный показатель - уровень рентабельности. Прибыль и рентабельность – тесно взаимосвязанные понятия, но не тождественные по своим аналитическим возможностям. Рентабельность целесообразно рассматривать с двух позиций – как объективную экономическую категорию и как количественные и качественный показатель.

Как объективная экономическая категория рентабельность характеризует прибыльность, доходность, финансовый результат деятельности фирмы.

Рентабельность – синтетический показатель, отражающий многие стороны деятельности организаций за определенный период.

В экономической теории применяется несколько определений категорий рентабельности:

1) прибыльность,

2) отношение полезного результата торгово-промышленной деятельности в виде дохода к стоимости совокупных издержек на ее получение,

3) сопоставление результатов хозяйственной деятельности с издержками или ресурсами,

4) интегральный показатель, обобщающий другие показатели эффективности.

В любом определении рентабельность будет означать процентное отношение суммы полученной (ожидаемой) дохода к одному из показателей: объему товарооборота, затратам на реализацию, средней стоимости основных и оборотных средств, фонду оплаты труда.

Значимость коэффициента рентабельности в условиях ориентации на рыночные отношения определяется интересом к нему не только работников одной компании, но и интересом государства, контрагентов, собственников, кредиторов и заемщиков.

Повышение уровня рентабельности для коллектива фирмы означает укрепление финансового положения, а следовательно, увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, для управленцев - это информация о результатах применяемой тактики и стратегии о целесообразности ее корректировки.

Собственников (акционеров и основателей) показатель рентабельности интересует с точки зрения прибыльности их паевых и учредительских взносов в составе общих вложений. Если уровень рентабельности возрастает, то возрастает интерес к компании других потенциальных акционеров, стоимость акций в этом случае тоже возрастает.

Кредиторов и заемщиков денежных средств уровень рентабельности и его изменение интересует с точки зрения реальности получения процентов по задолженностям, снижения риска невозврата заемных средств, платежеспособности клиента и возможностей для дальнейшего его развития.

Динамика рентабельности организаций изучается также налоговыми службами, фондовыми биржами, профессиональными ассоциациями.

Подходы к определению дохода

Несмотря на то, что прибыль играет основополагающую роль в рыночной экономике и является объектом экономической теории, до сегодняшнего дня не выработана единая точка зрения на ее сущность и формы.

Рассмотрим два подхода к определению сущности дохода.

Марксистская трактовка дохода.

Согласно ей, прибыль есть превращенная форма прибавочной стоимости. Это превращение заключается в том, что прибавочная цена, являющаяся товаром переменного капитала, выступает как порождение всего авансированного капитала (постоянного и переменного), ибо для владельца средств производства важно не только, как используется рабочая сила, но и насколько эффективно используются и средства производства. Поэтому ее величину определяют как скидку между ценой продукта и расходами его производства (если товары реализуются по стоимости). Однако следует иметь в виду, что прибыль товаропроизводитель получает лишь после реализации продукта. Реализованная прибавочная цена в этом случае принимает денежную форму и выступает в качестве дохода К. Маркс. Капитал. Т. 3..

Прибыль, являясь реализованной прибавочной ценой, может отклоняться от последней под воздействием спроса и предложения. Эти отклонения определяют размер дохода, получаемый различными товаропроизводителями, дифференцируют их на бедных и богатых, способствуют переливу капитала из одних отраслей в другие, уравниванию индивидуальных норм дохода в среднюю, образованию цен производства, вокруг которых колеблются рыночные цены.

По своей экономической сущности прибыль, как и прибавочная цена, является результатом неоплаченного труда рабочего и выражает сущность эксплуатации.

Современная экономическая наука о сущности дохода

Современная экономическая наука рассматривает прибыль как доход от использования факторов производства: труда, земли, капитала. Отрицая прибыль как результат эксплуатации, т.е. присвоения неоплаченного наемного труда, она исходит из того, что сущность дохода и предпринимательского прибыли вытекает из функций предпринимателя, которые включают:

- проявление инициативы по соединению ресурсов для производства какого-либо продукта и услуги;

- принятие основных неординарных решений по управлению компанией;

- внедрение новшеств путем производства нового вида товара или совершенствования и радикального изменения производственного процесса;

- несение ответственности за экономический риск, связанный со всеми вышеуказанными факторами.

Отсюда вытекают следующие определения дохода:

а) прибыль - это плата за услуги предпринимательской деятельности;

б) прибыль - это плата за новаторство, за талант в управлении организацией;

в) прибыль - это плата за риск, за неопределенность результатов предпринимательской деятельности;

г) прибыль - это доход, возникающий при монопольном положении производителя (продавца) на рынке.

Многое экономисты, прежде всего Йозеф Шумпетер, считали, что прибыль представляет доход предпринимателей, получаемый в результате применения новых технологий (разработок).

История крупнейших состояний прошлого демонстрирует значительный элемент удачи при образовании многих из них. Открытие месторождений черного золота, патенты, маркетинговые и спекулятивные успехи являются примерами случайности в системе доходов и убытков. Экономическая наука исходит из того, что предприниматель должен обязательно получать нормальную прибыль, ибо в противном случае он не будет вкладывать деньги в конкретную область производства. Поэтому нормальная прибыль включается в общие затраты производства. Общий доход организации, превышающий общие затраты (включая и нормальную прибыль) составляет экономическую (чистую прибыль).

Рассматривая эти два подхода к определению сущности дохода, следует заметить, что оба они имеют право на жизнь. Недостатком теории К. Маркса о сущности дохода является то, что она напрямую увязывается с частной собственностью и степенью эксплуатации рабочих. Однако, как показала практика, вопрос стоит не в наличии частной собственности и факта отчуждения неоплаченного труда. Создаваемый товар может отчуждаться не только собственником, но и государством. И здесь важно не только количество отчуждаемого товара, но и то, в чьих интересах он используется, т.е. в соотношении собственности и управления. Пример Швеции и бывшего Союза Советских Социалистических Республик (CCCP) наглядное тому подтверждение.

В Швеции имеет место отчуждение товара наемного труда не только фирмами, если понимать этот процесс в трактовке традиционной политической экономии, но и государством в форме налогового обложения. Но всем хорошо известно, что в Швеции один из самых высоких в Европе уровень налоговых ставок. Одновременно в Швеции один из самых высоких в мире уровень жизни населения, в том числе и наемных работников. Нельзя не отметить, что высокий уровень эксплуатации имел место в СССР, руководители которого заявляли на весь мир о создании развитого социализма, об уничтожении в странах социализма эксплуатации и всего, что с ней связано. Весьма весомая часть отчуждаемого у работников товара их труда направлялась на цели, ничего общего с их благосостоянием не имеющими. Достаточно вспомнить огромные издержки на ведение холодной войны, милитаризацию национального хозяйства. Недостаток второй точки зрения на сущность дохода состоит в том, что, определяя, за что предприниматель получает прибыль, она не дает ответа на вопрос, где источник этой дохода. Как известно, на рынке обмениваются эквиваленты (Т - Т). Значит, извлечь выгоду на рынке нельзя. Здесь происходит лишь перераспределение этой прибытка между его участниками. И здесь, думается, ближе к истине К. Маркс, доказывающий, что прибыль есть результат производства.

Прибыль как факторный доход

Итак, мы установили, что прибыль в рыночном хозяйстве является вознаграждением такого специфического фактора как предпринимательство. Специфического, во-первых, потому, что предпринимательство, в отличие от капитала или земли, неосязаемо. Во-вторых, мы не можем трактовать прибыль как своеобразную равновесную цену, по аналогии с рынком найма, капитала и земли. Но что понимается под термином прибыль, когда мы говорим о факторном профите?

Прибыль обычно определяют как разность между полной выручкой и полными затратами. Однако уже этот упрощенный подход к проблеме рождает новые вопросы. Определение полной выручки не составляет трудности (это произведение количества произведенной продукции на цену единицы продукта). Но что следует включать в полные расхода?

С точки зрения бухгалтера, в затраты должны включаться денежные расходы, которые организация несет на приобретение машин, оборудования, сырья, материалов, на выплату заработной платы работникам и т. д. Компания выплачивает эти деньги внешним по отношению к ней хозяйствующим субъектам, она покупает необходимые ресурсы на рынке. Поэтому эти издержки называются внешними расходами. Внешние, или бухгалтерские расхода, включают в себя только явные денежные издержки. В этой связи бухгалтерская прибыль представляет собой разность между полной выручкой и внешними (бухгалтерскими) затратами.

Однако, согласно экономической теории, капитал является одним из факторов производства, а вознаграждение каждого фактора производства соответствует его предельному вкладу в создание товара, и следовательно, должно входить в затраты. Другими словами, в экономические расхода должна входить цена услуг всех факторов производства, независимо от того, покупаются ли они на рынке или являются собственностью компании.

Любые издержки, а значит, и затраты производства, должны рассматриваться с точки зрения ценности альтернативных возможностей, которыми приходится жертвовать. Так, любой предприниматель, выбирая сферу приложения своего капитала, сравнивает альтернативные варианты с точки зрения ожидаемых выгод и выбирает наиболее эффективный для себя вариант. Выбрав, например, вложение капитала в производство мебели, он, по существу, отказывается (жертвует) от получения прибыли в сельском хозяйстве или страховом деле. Этот упущенный, или альтернативный доход должен входить в расхода владельца.

Используя собственные ресурсы (собственный капитал, собственную землю, собственные предпринимательские способности), владелец этих факторов не несет явных денежных расходов, это неоплачиваемые, или внутренние затраты. Но это именно расхода, поскольку они могут быть представлены в денежной форме в виде платежей, которые могли бы быть получены компанией при альтернативном использовании данных внутренних ресурсов. Потеря этих платежей и означает, что компания несет затраты.

Вместе с тем, очевидно, что в условиях свободной конкуренции переливы капитала из отрасли в отрасль в поисках более высокого прибыли должны привести к выравниванию альтернативной ценности различных вариантов капиталовложений. В этом случае полные расхода предпринимателя совпадут с полной выручкой. Значит ли это, что предприниматель - владелец капитала не получит никакого прибыли? Такой вывод будет ошибочным.

Доход предпринимателя будет складываться, по крайней мере, из двух частей. Одна часть прибыли будет представлять собой плату за труд предпринимателя, за фирму и ведение дела, т. е. то, что в современной экономической науке принято называть безусловной заработной платой. Вторая часть прибыли предпринимателя обусловлена тем, что он собственник капитала и вложил в дело этот капитал. Как уже было показано, эта часть прибыли может быть выражена в виде годовой % ставки, которая, в свою очередь, является количественным выражением чистой производительности капитала.

Эти две части прибыли предпринимателя будут представлять собой прибыль с точки зрения бухгалтера, но с точки зрения экономиста - это все элементы затрат. Экономическая прибыль возникает в том случае, если общая выручка превышает все затраты -- и внешние, и внутренние, включая в последние и нормальную прибыль на капитал в размере процента. Существует ли экономическая чистая прибыль как маржа между полной выручкой и полными расходами и что она собой представляет?

В предыдущем анализе мы исходили из наличия условий свободной конкуренции, ничем не ограничиваемых переливов капитала в поисках более высокого прибыли, оптимального поведения хозяйствующих индивидуумов, основанного на рациональном использовании полной и достоверной информации. Кроме того, мы фактически предполагаем, что экономика является статичной, т. е. ее важнейшие параметры - численность населения, предложение ресурсов, технический уровень производства, вкусы и предпочтения остаются неизменными. Статичная экономика вполне предсказуема, экономическая неопределенность сведена к минимуму. В таких условиях экономическая прибыль (сверх вознаграждения за управленческий груд и прибыли в форме чистой производительности капитала) должна исчезнуть.

Итак, нулевая экономическая прибыль является следствием статичной экономики и свободной конкуренции в чистом виде. Но в реальной действительности свободная конкуренция, полное равновесие рынка, статичная экономика существовать не могут. Всегда имеются определенная степень несовершенства конкуренции (монополизация рынка), рыночное неравновесие, неоптимальное поведение индивидуумов. Экономика всегда находится в состоянии динамики, поскольку изменяется население, открываются новые источники сырья, развиваются наука и техника, возникают новые потребности и т. д. Сама экономическая информация является редким благом, недоступной в одинаковой степени для всех участников экономических отношений. Иными словами, любая конкурентная ситуация на рынке характеризуется как известной неопределенностью в результате динамичности экономической системы, так и значительным контролем над производством и ценами в результате монополизации рынков.

Именно эта неопределенность рынка, с одной стороны, и монополизация рынка, с другой, и порождают экономическую прибыль, получаемую отдельными предпринимателями как дополнительный, избыточный доход, превышение полной выручки над полными затратами.

Причины появления этого дополнительного прибыли могут быть разнообразными: концентрация производства и дифференциация товара, тайный сговор производителей и технические новации, новаторская деятельность предпринимателей, связанная с предсказанием, оригинальностью мышления, смелостью и т. п.

Таким образом, если предпринимательство выступает как фактор, нарушающий равновесие рынка, смещающий кривые спроса и предложения в иное положение под воздействием открытия новых технологий (разработок), новых рынков и т. п., то и прибыль не может выступать как равновесная стоимость.

Вместе с тем важно подчеркнуть, что неопределенность, приносящая прибыль одним предприятиям, одновременно порождает убытки для других. Однако постоянная угроза убытков является таким же мощным стимулом, как и желание получить прибыль.

Функции дохода

Прибыль - это первичный двигатель, или генератор, капиталистической экономики. Как таковая, прибыль воздействует и на уровень использования ресурсов, и на их распределение среди альтернативных пользователей. Именно прибыль - или, лучше, ожидание дохода - побуждает организацию осуществлять новшества. А инновации стимулируют инвестиции, общий выпуск продукции и занятость населения. Новации являются основным фактором экономического роста, и именно погоня за доходом лежит в основе большинства инноваций. Однако ожидания дохода очень изменчивы, ввиду того что инвестиции, трудоустроенность и темпы роста нестабильны. Прибыль действует "несовершенно" как стимул для новаций и инвестирования.

Вероятно, прибыль более эффективно выполняет задачу распределения ресурсов среди альтернативных видов производства. Предприниматели стремятся извлечь прибыль и избегать потерь. Появление экономической дохода -- это сигнал о том, что общество желает расширения данной конкретной отрасли. Фактически же вознаграждение в виде дохода является не только стимулом к расширению отрасли; оно также выступает как финансовые средства, с помощью которых организации в таких отраслях могут увеличивать свои производственные мощности.

Потери, с другой стороны, сигнализируют о желании союза сократить "больные" отрасли; потери "наказывают" предприятия, которым не удается приспособить свою производственную деятельность к выпуску товаров и оказанию услуг, предпочитаемых приобретателем. Это не означает, что прибыль и потери приводят к распределению ресурсов, раз и навсегда ориентированному на предпочтения потребителей. В частности, наличие монополиста как на рынке готовой продукции, так и на рынке ресурсов сдерживает мобильность фирм и перемещение ресурсов, совершенно точно так же как различные виды географического, искусственного и социологического ограничения мобильности.

Факторы дохода. Экономическая прибыль и предприниматель

Экономисты рассматривают прибыль как отдачу от весьма специфического вида человеческого ресурса - предпринимательских способностей.

Они включают:

1) проявление инициативы по соединению других ресурсов для производства какого-либо продукта или услуги;

2) принятие основных неординарных решений по управлению организацией;

внедрение нововведений путем производства нового вида товара или совершенствования и радикального изменения производственного процесса;

3) несение ответственности за экономический риск, связанный со всеми вышеуказанными факторами.

Часть предпринимательского прибыли называется нормальной доходом. Это минимальный доход, или плата, необходимая для удержания предпринимателя в какой-то определенной сфере производства.

Однако известно, что общий доход компании может превышать ее общие расхода (явные, вмененные; последние включают нормальную прибыль). Это превышение, или избыток прибыли над всеми расходами, и есть экономическая, или чистая, прибыль. Вот этот остаток - который не является затратами, так как он превышает нормальную прибыль, необходимую для удержания предпринимателя в отрасли, - достается предпринимателю. Предприниматель, другими словами, является претендентом на этот остаток.

Экономисты выдвигают различные теории, объясняющие, почему может существовать этот остаток экономической дохода. Как мы вскоре увидим, эти объяснения сводятся к:

1) риску, которому подвергается со всей необходимостью предприниматель, функционируя в динамичной и соответственно неопределенной ситуации или предпринимая инновационную деятельность;

2) возможному обретению монопольной власти.

Понимание экономической дохода и функций предпринимателя может быть углублено и расширено описанием искусственной экономической ситуации, когда чистая прибыль равнялась бы нулю. Затем, выяснив отклонения этой модели от реальной действительности, мы сможем вскрыть источники экономической дохода.

В условиях конкурентной, статичной экономики чистая прибыль была бы равной нулю. Под статичной экономикой подразумевается экономика, в которой все основные данные - предложение ресурсов, технические знания и вкусы потребителей - постоянны и неизменны. Статичная экономика - это не подвергающаяся изменениям экономика, в которой все показатели издержек и данные о предложении ресурсов, с одной стороны, и данные о спросе и профите - с другой, являются постоянными. При заданном статичном характере этих данных экономическое будущее вполне предсказуемо, экономической неопределенности нет. Результаты политики в области цен и производства полностью предсказуемы. Более того, статичный характер такого федерации препятствует любому виду инновационного изменения. В условиях чистой конкуренции любая чистая прибыль (положительная или отрицательная), которая могла бы существовать изначально в различных отраслях, будет исчезать с приливом или оттоком фирм в длительном пери-оде. Поэтому затраты - как явные, так и вмененные - будут полностью возмещаться в долгосрочном периоде, не оставляя никакого остатка в виде чистой дохода.

Понятие нулевой экономической дохода в статичной конкурентной экономике способствует углублению нашего анализа дохода, подводя нас к тому, что существование дохода связано с динамичным характером реального капитализма и имманентной ему неопределенностью. Более того, это понятие показывает, что может существовать иной источник экономической дохода, отличный от управляющих, инновационных, рисковых функций предпринимателя. И таковым источником является наличие определенной степени монопольной власти.

Источники экономической дохода. Неопределенность, риск и прибыль

В динамичной экономике будущее всегда неопределенно. Это значит, что предприниматель со всей необходимостью берет на себя риск. Прибыль можно рассматривать частично как вознаграждение за принятие этого риска.

Связывая чистую прибыль с неопределенностью и риском, важно разграничивать страхуемый и нестрахуемый риск. Некоторые виды риска - например, риск пожара, наводнения, кражи, несчастного случая с работниками - можно исчислить в том смысле, что страховые организации могут со значительной степенью точности оценить среднее число подобных несчастных случаев. В результате эти риски являются обычно страхуемыми. Компании могут избежать их или по крайней мере обезопасить себя от них, осуществляя известные издержки в виде страховых взносов. Именно взятие на себя нестрахуемого риска является потенциальным источником экономической дохода.

Что представляют собой эти нестрахуемые риски? В основном это неконтролируемые и непредсказуемые изменения в спросе (профите) и предложении (затратах), с которыми сталкивается организация. Некоторые из этих нестрахуемых рисков возникают в результате непредсказуемых изменений в общей экономической конъюнктуре, или, более аккурат, в результате экономического цикла. Процветание несет существенные дохода большинству фирм, а застой предполагает огромные потери. Кроме того, в структуре экономики постепенно происходят изменения. Даже при полной занятости населения и отсутствии инфляции изменения всегда происходят в потребительских вкусах, предложении ресурсов и т. д. Эти изменения постоянно сказываются на прибылях и расходах как отдельных фирм, так и отраслей, вызывая изменения в структуре деловых кругов, так как отрасли, которые испытывают благотворное влияние, расширяют производство, а отрасли, которые испытывают обратное воздействие, -- сокращают производство. Изменения в государственной политике воздействуют как на то, так и на другое. Соответствующая финансово-бюджетная и кредитно-денежная государственная политика может вывести из состояния спада в экономике Портфель конкуренции и управления финансами.

Суть в следующем: дохода и убытки можно ассоциировать с нестрахуемыми рисками, возникающими как из-за циклических, так и структурных сдвигов в экономике.

Неопределенность, новации и прибыль

Только что показанные виды неопределенности являются внешними факторами для компании; они не находятся под контролем отдельной организации или отрасли. Другая исключительно важная черта динамичного капитализма - нововведения - связана с инициативой предпринимателя. Компании-производители преднамеренно внедряют новые методы производства и распределения, чтобы снизить расхода, и осваивают новые виды продукции, чтобы увеличить свой доход. Предприниматель целенаправленно стремится добиться изменения соотношения существующих затрат и выручки в надежде получить наибольшую прибыль.

Но мы снова сталкиваемся с неопределенностью. Несмотря на то, что процветающие компании проводят исследования рынка, производство новых продуктов или модификация существующего товара могут оказаться экономически невозможными. Трехмерное кино, не говоря уже об автомобилях "эдзель" и "корвайр", приходит на ум как пример подобных неудач. Точь-в-точь так же из многих новых романов, учебников, пластинок, магнитофонных записей, которые появляются каждый год, только малая толика дает прибыль. И нельзя с уверенностью сказать, даст ли новый станок экономию расходов, пока он находится в стадии проекта. Новшества, целенаправленно осуществляемые предпринимателями, порождают такую же неуверенность, как и те изменения в экономической конъюнктуре, над которыми не властно отдельное предприятие. В определенном смысле новшества, как источник дохода, - это просто особый случай риска.

В условиях конкуренции и при отсутствии законов о патентах инновационная прибыль будет временной. Соперничающие организации будут успешно (прибыльно) перенимать новации, сводя тем самым на нет всю экономическую прибыль. Тем не менее, инновационная прибыль может всегда существовать в прогрессивной экономике, поскольку новые успешные нововведения заменяют устаревшие модели, прибыль от которых сведена на нет конкуренцией.

Монопольная прибыль

До сих пор мы подчеркивали, что прибыль связана с неопределенностью и нестрахуемым риском в силу динамичных процессов, которым подвержены предприятия или же которые они инициируют сами. Существование монополиста в той или иной форме является финальным источником экономической дохода. Как уже говорилось, в силу своей способности ограничивать выпуск продукции и не допускать конкурентов монополист может постоянно извлекать экономическую прибыль при условии, если спрос тесно увязан с расходами.

Максимизирующая прибыль обусловлена способностью монополии ограничивать производство продукции и оказывать воздействие на цену товара в свою пользу.

Существует как причинная взаимосвязь, так и заметное отличие между неопределенностью, с одной стороны, и монополистом, с другой стороны, как источниками дохода. Причинная взаимосвязь проявляется в том, что предприниматель может уменьшить неопределенность или, по крайней мере, смягчить ее последствия путем достижения монопольной власти.

Американский экономист Джон Кеннет Гэлбрейт утверждает следующее: на рынках ресурсов корпорации вертикально интегрируют свою структуру, чтобы гарантировать себе надежные источники материалов. Аналогично они финансируют свои внутренние капиталовложения, чтобы обезопасить себя от капризов рывка капитала. Современная корпорация уменьшает неопределенность на рынке продукции путем замены суверенитета приобретателя "суверенитетом производителя", используя рекламу и иные приемы торговой деятельности, с целью "манипулирования" потребителями так, чтобы они покупали те товары, которые корпорации хотят продать по выгодным им ценам. И, наконец, наибольшая неопределенность - экономические колебания - смягчается косвенно путем побуждения правительства проводить соответствующую антициклическую политику.

Конкурирующая компания постоянно подвергается капризам рынка; монополист, однако, может в определенной степени контролировать рынок и соответственно компенсировать или потенциально минимизировать негативное воздействие неопределенности. Более того, новация является важным источником монопольной власти; можно пойти на краткосрочную неопределенность, связанную с введением новой техники или новой продукции, чтобы достичь определенной степени монопольной власти.

Заметное отличие дохода, получаемой в силу неопределенности и в силу монопольной власти, связано с тем, являются ли социально необходимыми эти два источника дохода. Взять на себя риск в условиях динамичной и неопределенной экономической конъюнктуры и предпринять новшества - это социально необходимые функции. Социальная необходимость монопольной дохода, с другой стороны, очень сомнительна. Монопольная прибыль обычно основана на сокращении объема производства, на сверхконкурентных ценах и на нерациональном распределении ресурсов.

Факторы бухгалтерской дохода рыночных корпораций

Что определяет нормы дохода корпораций в рыночной экономике? Наиболее важными детерминантами являются следующие факторы:

Прибыль как неявный доход 

Для экономиста бухгалтерская прибыль является «винегретом», состоящим из различных компонентов. Значительная часть официальной бухгалтерской дохода корпораций представляет собой всего лишь доход собственников компании на их собственный труд или их собственные инвестированные финансовые средства, т.е. Доход на факторы производства, использованные этими собственниками. Например, одни виды дохода являются отдачей от личных усилий, которые были приложены владельцами организации - врачом или юристом, которые трудились в малой фирме. Другие виды представляют собой рентный доход собственника природных ресурсов. В крупных корпорациях большая часть доходов выступает в качестве альтернативных затрат инвестированного капитала. Эти дохода называются неявным выгодой; данное название применяется по отношению к альтернативным расходам использования производственных факторов, находящихся в собственности фирм.

Таким образом, то, что обычно обозначают словом прибыль, есть ничто иное, как арендная плата, ренда и зарплата, только под другим названием. «Неявный доход», «неявная ренда» и «неявная зарплата» - всеми этими терминами экономисты описывают доходы, которые получают компании за счет использования собственных факторов производства.

Прибыль как вознаграждение за риск и новации

Чикагский экономист Фрэнк Найт утверждал, что любая настоящая прибыль связана с неопределенностью или несовершенной информацией. Он имел в виду следующее: после вычитания неявных выгод, то, что остается, представляет собой чистую прибыль, являющуюся вознаграждением за осуществление инвестиций с неопределенной доходностью. Анализируя вознаграждение за несение риска, мы обычно не принимаем во внимание риск неуплаты и страхуемый риск. Обеспечение риска неуплаты «покрывает» возможность того, что ссуда или инвестиция не будет возвращена, например, из-за банкротства заемщика Пол А. Самуэльсон, Вильям Д. Нордхаус. Экономика: пер. с англ. - М.: «Бином», Лаборатория Базовых Знаний, 1997. - 800 с.. Страхуемый риск, является риском, который можно устранить посредством покупки страховки. Эти два риска представляют собой просто нормальные риски осуществления хозяйственной деятельности и учитываются в качестве расходов. Но существует также разновидность риска, которую следует учитывать при вычислении дохода; этой разновидностью является нестрахуемый риск инвестиций. Организация может иметь высокую степень чувствительности к деловым циклам, это означает, что ее заработки значительно колеблются вместе с взлетами и падениями совокупного выпуска. Поскольку инвесторы характеризуются неприятием рискованных ситуаций, они требуют премию за риск по этим ненадежным инвестициям, чтобы компенсировать это неприятие риска. Дохода корпораций являются наиболее изменчивым компонентом национального прибыли, поэтому корпоративный капитал должен содержать значительную премию за риск для привлечения инвесторов. Эмпирические исследования показывают, что 3-6 процентных пунктов годового прибыли по корпоративным акциям представляют собой премию за риск, необходимую для того, чтобы привлечь людей к осуществлению этих рискованных капиталовложений.

Другим каналом, через который неопределенность вносит свой вклад в величину дохода, является вознаграждение за нововведения и предпринимательство. Чтобы уяснить данный аспект, предположим, что мы уже произвели вычитание из дохода компенсаций за риск неуплаты, а также за страхуемые и нестрахуемые риски. В мире совершенной конкуренции и неменяющихся технологий дополнительных доходов вообще не будет существовать. В этом мире собственники будут получать за свои используемые факторы и принятый на себя риск ровно такую сумму, на которую их услуги оцениваются на конкурентных рынках Другими словами, свободный вход бесчисленных конкурентов на рынки в статичном мире неизменных технологий будет приводить к снижению цен до уровня затрат производства. Единственными устойчивыми разновидностями дохода в таком мире будут лишь конкурентные зарплата, арендная плата, ренда и доход за несение риска. Однако мы не живем в подобном «сонном царстве». В реальности люди с новой идеей или патентом могут внедрить новый товар или понизить затраты производства старого предмета торговли. Давайте назовем человека, который делает такие вещи, новатором или предпринимателем. Мы можем выделить «инновационные дохода» в качестве временного избыточного прибыли, достающегося новаторам или предпринимателям.

Что же мы имеем в виду под словом «новаторы»? Таких людей не следует путать с управляющими (менеджерами), которые являются руководителями больших и малых фирм, но не владеют значительной частью имущества этих фирм. Новаторы отличаются от управляющих. Новаторы - это люди, обладающие проницательностью, оригинальностью и смелостью во внедрении новых идей в бизнесе. В истории бывали такие великие изобретатели, как Александр Грэхем Белл (изобретатель телефонного аппарата), Томас Эдисон (изобретатель электрической лампочки) и Честер Карлсон (изобретатель ксерографии). Некоторые изобретатели получили огромные дохода за счет своего предпринимательства. В нашем веке мир наблюдал Стивена Джобса, создавшего компьютерную компанию «Эппл» (Apple Computers), и Билла Гейтса, оказавшегося среди самых богатых американцев из-за своего проницательного руководства фирмой «Microsoft», выпускавшей программное обеспечение. Однако на каждого из этих успешных новаторов приходится много тех, кто потерпел фиаско на пути к известности и успеху. Пытались многие, преуспели единицы.

Каждая успешная новация (новшество) создает временную монополию. В течение короткого временного интервала авторы новшеств зарабатывают инновационные дохода. Эти дохода являются временными и скоро устраняются соперниками и имитаторами. Но как только один из источников инновационной дохода иссякает, тут же возникает другой. Инновационные дохода существуют до тех пор, пока продолжается технический прогресс.

Экономическая сущность чистой дохода

Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. Платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения долгов перед государством и другими организациями (плата за рентау помещения и т.п.).

Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации.

Различают облагаемую налогом прибыль, и не облагаемую налогом прибыль. После формирования дохода предприятие производит уплату налогов, а оставшаяся часть дохода, поступившая в распоряжение предприятия после уплаты налога на прибыль, называется чистой доходом.

Чистая прибыль - разность между балансовой доходом и налоговыми платежами за счет нее. Чем больше балансовая прибыль, тем больше чистая прибыль. Этой доходом предприятие может распоряжаться по собственному усмотрению. Оно может выделить часть дохода на развитие производства (например, закупку более технологического оборудования), социальное развитие, поощрение работников и дивиденды по акциям.

Каких-либо утверждаемых «сверху» нормативов ее распределения не существует. Действует лишь государственное налоговое регулирование издержек на оплату труда основного персонала предприятия (рабочих, участвующий в производстве).

Оставшаяся часть нераспределенной дохода может быть направлена на увеличение собственного капитала организации или может быть перераспределена на самострахование, т.е. в резервный фонд (на случай форс-мажорных обстоятельств: пожары, землетрясения, наводнения и иные бедствия), накопительный фонд (формирование средств для производственного развития), фонд потребления (средства для премирования сотрудников и т.п.), оказание материальной помощи, фонд соц. развития (на различные праздничные мероприятия) и иные цели, на которые руководитель захочет перечислить эти деньги.

Основным показателем дохода, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности выступает:

-балансовая прибыль;

-Прибыль от реализации выпускаемой продукции;

-валовая прибыль;

-налогооблагаемая прибыль;

-чистая прибыль (остающаяся в распоряжении предприятия)

Налогообложение дохода предприятий определяется в соответствии с законом России “О налоге на прибыль предприятий и организаций”.

При определении дохода, облагаемой налогом, из валовой дохода исключается сумма отчислений в резервные и другие аналогичные по назначению фонды, формируемые предприятиями.

По мере получения дохода предприятие использует ее в соответствии с действующим законодательством РФ и учредительными документами предприятия.

В настоящее время прибыль (доход) предприятия используется в следующем порядке:

1) уплачивается в бюджет налог на прибыль (доход);

2) производятся отчисления в резервный фонд;

3) образуются фонды и резервы, предусмотренные учредительными документами предприятия.

Прибыль от реализации продукции

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) является преобладающей в составе общей дохода.

Финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг) определяется как скидка между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без НДС и акцизных сборов и издержками на производство и реализации этой продукции (работ, услуг), включаемыми в исходная стоимость продукции и учитываемых при определении налогооблагаемой дохода. (Коммерческие расходы, налог на добавленную стоимость, акцизные налоги, налог на топливо).

ФР = В – Зпр

где:

ФР - финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг)

В - выручка от реализации продукции без НДС и акцизных сборов (налогов)

Зпр - издержки на производство и реализацию продукции (работ, услуг)

При формировании финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг) существенное влияние оказывает определение цены без наценки продукции.

В начальная стоимость приобретенной продукции включаются: цена приобретения, расходы по доставке, хранению, реализации и другие аналогичные расходы.

Прибыль от прочей реализации

Прибыль от прочей реализации включает финансовые результаты (прибыль, убыток) от реализации продукции, работ, услуг подсобных и обслуживающих производств, а также от реализации покупных товарно- материальных ценностей.

Прибыль от прочей реализации определяется как маржа между выручкой от реализации и издержками на эту реализацию.

Ппроч = Впроч – Зпроч

где:

Ппроч – прибыль от реализации основных фондов и другого имущества, нематериальных активов (прочей реализации);

Впроч – выручка от прочей реализации;

Зпроч – расхода на прочую реализацию.

Порядок распределения чистой дохода

Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в соответствии с налоговым стандартами (Положением о составе расходов, включаемых в первоначальная стоимость продукции, и другими.).

Надо отметить, что понятие чистой дохода в Российской Федерации не соответствует понятию чистой дохода по международным стандартам, «наша» чистая прибыль, по сути, не является чистой, а включает в себя значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы и т.д.), что недопустимо по западным стандартам.

Из дохода, остающейся в распоряжении предприятия (чистой дохода) в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы. То есть, по сути, произвести самострахование на случай форс-мажорных обстоятельств.

Нормативы отчислений от дохода в фонды специального назначения устанавливается самим предприятием по согласованию с основателем.

Отчисления от дохода в специальные фонды производятся ежеквартально. На сумму произведенных отчислений от дохода происходит перераспределение дохода внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной дохода и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы.

Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала; на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в резервный капитал, на расходы социального характера; а также на выплату дивидендов и прибылей.

Под фондом накопления понимаются средства, направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами предприятия (на создание нового имущества предприятия).

За счет средств фондов накопления финансируются главным образом капитальные вложения на производственное развитие.

Под фондом потребления понимаются средства направляемые

на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению коллектива предприятия (единовременное премирование, денежное поощрение и т.д.), приобретение проездных билетов, путевок в санатории и иных аналогичных мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества предприятия.

Фонд потребления складывается из двух частей: фонд оплаты труда и выплаты из фонда социального развития.

Фонд оплаты труда является источником оплаты по труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия.

Выплаты из фонда социального развития расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение займов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные кредита молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов.

Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в период временного ухудшения производственно - финансовых показателей. Он также служит для компенсации ряда денежных издержек, возникающих в процессе производства и потребления продукции.

Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении чистой дохода сумма отчислений была оптимальна.

Распределение чистой дохода позволяет расширять деятельность фирмы за счет собственных, более дешевых источников финансирования.

При этом, снижаются финансовые расходы компании на привлечение дополнительных источников (можно не брать займы с невыгодной для фирмы % ставкой, а просто вычислить на необходимые нужды компании денежные средства из собственного фонда накопления).

Влияние налоговой политики на прибыль

Формирование налоговой политики должны строиться на соблюдении следующих принципов:

стабильность налоговой системы;

одинакового налогообложения производителей, независимо от отраслевой принадлежности предприятия и формы собственности;

одинаковых условий налогообложения для предпринимателей, занятых в производстве и потребителей.

Средством достижения этих целей может стать существенное понижение совокупного уровня налогового изъятия посредством снижения предельных ставок налогов и прогрессивности шкалы налогообложения. В этом случае воздействие на производство осуществлялось бы через изменение величины налоговой ставки и систему целевых налоговых льгот.

Основные показатели, влияющие на финансовый результат 

В современных условиях показатель, характеризующий финансовый результат деятельности фирмы - балансовая прибыль или убыток.

Балансовая прибыль формируется как финансовый результат от реализации товаров (услуг), имущества компании (основных средств, материальных активов, материальных оборотных средств и других активов), а также выгод от внереализационных операций и представляет собой маржу между выручкой от реализации товаров, имущества и начальной стоимостью выполненных работ (услуг) и товарно-материальных ценностей, уменьшенных на сумму затрат по этим операциям:

Основная масса дохода определяется как скидка между ценой реализованной сторонним организациям (партнерам или контрагентам) продукции по продажным ценам (договорная стоимость) реализованной продукции (или оказанных услуг) без налога на добавленную стоимость и первоначальной стоимостью продукции (или расходами на производство услуг).

Прибыль, остающаяся в распоряжении фирмы после налогообложения, называется чистой доходом.

Эта прибыль направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала; на покрытие убытков прошлых лет, на отчисления в резервный капитал, на расходы социального характера; а также на выплату дивидендов и прибылей.

По окончании года она относится с общего счета 80 дохода и Убытки на счет 88 “Нераспределенная прибыль” (непокрытый убыток). Для этого делается запись по дебету счета 80 и займу счета 88.

Из дохода, остающейся в распоряжении предприятия (чистой дохода) в соответствии с законодательством РФ и учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы.

Нормативы отчислений от дохода в фонды специального назначения устанавливается самим предприятием по согласованию с основателем. Отчисления от дохода в специальные фонды производятся ежеквартально.

На сумму произведенных отчислений от дохода происходит перераспределение дохода внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной дохода и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы. При этом дебетуются субсчета по учету нераспределенной дохода счета 88 и кредитуются субсчета того же счета.

К счету 88 открываются отдельные субсчета для обособленного учета каждого образованного фонда накопления, потребления и резерва.

Положением о бухгалтерском учете и отчетности в России предусматривается применение двух вариантов определения выручки:

1) по поступлению средств от реализации (или за выполненные работы и услуги) на расчетный счет или кассу компании;

2) по отгрузке продукции (или выполнению работ) и подписании предусмотренных в договорах купли-коммерции товаросопроводительных документов (товарных накладных на товар, актов).

Выбор того или иного варианта учета выручки зависит от условий хозяйствования и характера взаимоотношений с партнерами и осуществляется самостоятельно фирмы (согласно учетной политике компании).

Цена без наценки продукции (услуг, работ) является экономической категорией, которая отражает издержки фирмы на приобретение (производство) и передачу покупателю (сдачу работ заказчику).

Основным фактором, влияющим на снижение исходной стоимости, является экономия материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Важная роль в решении этой задачи принадлежит бухгалтерскому учету, который должен обеспечить правильность и достоверность учета расходов.

Кроме того, данные учета начальной стоимости используются в процессе анализа для выявления внутрипроизводственных резервов, а также при определении фактических финансовых результатов деятельности компании.

Прибыль как монопольный доход

Инновационная прибыль незаметно «переходит» в нашу последнюю категорию (доходов). Многие люди с откровенной подозрительностью относятся к дохода. Критики доходов не рассматривают их в качестве неявной арендной платы или прибыли за несение риска на конкурентных рынках. В их представлении человек, получающий прибыль, является ловкачом со склонностью к финансовым махинациям, который каким-то образом эксплуатирует остальное общество. Здесь критики имеют в виду третье (отличающееся от других) значение дохода как прибыли монополиста. Каким образом порождаются монопольные дохода? Стоит только фактическим параметрам рынка отклониться от характеристик совершенной конкуренции, организации, функционирующие на этом рынке, могут заработать сверхприбыль, подняв цены. Если кто-либо - единственный владелец па-тента на выпуск дорогого лекарства или разрешения на «прокат» кабельного телевидения в городе, то он можете взвинтить цены выше предельных затрат, ограничить предложение и получить монопольную прибыль на вложенные инвестиции.

Планирование дохода

Определяющая роль дохода требует правильного ее исчисления. От того, насколько обоснованно определена плановая прибыль, во многом будет зависеть успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия.

Расчет плановой дохода должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществить финансирование инвестиций и новаций, прирост собственных средств, создание эффективных систем фирмы и стимулирования труда, своевременную выплату налогов в бюджет. Следовательно, планирование дохода на предприятиях имеет большое значение не только для предпринимателей, но и для национальной экономики в целом.

Многообразие форм и направлений деятельности предприятий и существующая система налогообложения требует раздельного планирования дохода по ее видам. Раздельно планируется:

- Прибыль от реализации товарной продукции;

- Прибыль от реализации прочей продукции нетоварного характера;

- Прибыль от реализации имущества;

- Прибыль от внерелизационных выгод.

Соответственно, существуют различные методы планирования дохода по видам. Наиболее подробно разработаны в теории и успешно применяются на практике методы планирования дохода от реализации товарной продукции. В отечественной практике чаще применяются метод прямого счета и аналитический метод.

Метод прямого счета используют, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его заключается в том, что прибыль исчисляется как маржа между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах с полной ее ценой без наценки за вычетом НДС и акцизных налогов:

П = (В х Ц) – (В х С), (1)

где П – плановая прибыль;

В – выпуск товарной продукции в плановом периоде в натуральном выражении;

Ц – стоимость за единицу продукции (за вычетом НДС и акцизных сборов);

С – полная цена без наценки продукции.

Расчету дохода предшествует определение выпуска сравнимой и несравнимой продукции в планируемом периоде по полной первоначальной стоимости и в ценах, а также остатков готовой продукции на складе и товаров отгруженных на начало и конец планируемого периода.

Расчет дохода методом прямого счета прост и доступен, но он не позволяет выявить влияние отдельных факторов на ее рост и при большой номенклатуре продукции очень трудоемок.

Аналитический метод планирования дохода применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также в качестве дополнительного к методу прямого счета в целях поверки и контроля последнего.

Преимущество метода состоит в том, что он позволяет определить влияние отдельных факторов на плановую прибыль.

При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемо в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Исчисление дохода аналитическим методом состоит из следующих этапов:

1. определение базовой рентабельности, как частного от деления дохода за отчетный период на полную исходная стоимость сравнимой товарной продукции за тот же период;

2. исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по цены без наценки отчетного периода и определение дохода от реализации товарной продукции исходя из базовой рентабельности;

3. учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение (повышение) исходной стоимости сравнимой продукции, повышение ее качества, изменение ассортимента, цен и т.п.

При этом методе прибыль по сравнимой товарной продукции рассчитывается отдельно. Учитывается также прибыль, которая может быть получена от реализации остатков готовой продукции, находящихся на складах предприятия на начало и конец планируемого периода, и прибыль, воплощенная в товарах, отгруженных на начало и коней периода.

Кроме дохода от реализации товарной продукции, в составе валовой дохода рассчитывается прибыль от реализации прочей продукции и услуг, прибыль от реализации имущества, а также планируемые внереализационные доходы и расходы. При этом применяются как традиционные, так и специальные методы (экспертные, статистические, экономико-математические и др.).

В ряде случаев применяется метод совмещенного расчета дохода. При его использовании применяются элементы первого и второго методов. Так, цена товарной продукции в ценах планируемого периода и начальная стоимость отчетного года определяются методом прямого счета, а воздействие на прибыль отдельных факторов с помощью аналитического метода.

Исчисление оптимальной величины дохода является важнейшим элементом планирования предпринимательской деятельности на современном этапе хозяйствования.

Для прогнозирования максимально возможной дохода целесообразно применять различные методы ее определения.

Кроме вышеназванных, существуют методы финансового анализа, применяемые с целью оперативного и стратегического планирования. Например, операционный анализ, называемый также анализом «затраты-цена-объем-прибыль», который позволяет отслеживать и увязывать в единую систему финансовые результаты бизнеса, расхода и объемы производства.

Ключевыми элементами операционного анализа служат:

1) производственный (операционный) рычаг;

2) порог рентабельности;

запас финансовой прочности предприятия.

Использование этих ключевых элементов в системе операционного анализа базируется, в частности, на сопоставлении выручки от реализации продукции с общей суммой издержек, подразделяемых на постоянные (условно-постоянные) и смешанные.

Известно, смешанные издержки в среднем составляют небольшой удельный вес в структуре начальной стоимости, что позволяет сосредоточить внимание на постоянных и переменных издержках и выявить их влияние на величину дохода. Дело в том, что прирост дохода зависит от относительного изме6нения переменных или постоянных расходов.

На использовании данного тезиса базируются обоснования ряда методик, позволяющих определить величину дохода в плановом периоде.

Часто используются методы, основанные на «эффекте производственного рычага», под которым в предпринимательской терминологии экономически развитых стран, понимают такое явление, когда с изменением выручки от реализации продукции происходит более интенсивное изменение дохода в ту или иную сторону.

То есть чем выше удельный вес постоянных издержек и соответственно ниже удельный вес переменных расходов при неизменной сумме выручки от реализации, тем сильнее «эффект производственного рычага», - и наоборот.

Когда же выручка от реализации снижается, сила воздействия «рычага» возрастает как при повышении, так и при понижении удельного веса постоянных издержек в общей их сумме, то есть каждый процент снижения выручки дает все больший и больший процент снижения дохода, причем сила «рычага» возрастает быстрее, чем увеличиваются постоянные расхода.

При возрастании выручки от реализации, если порог рентабельности пройден, сила воздействия рычага убывает: каждый процент прироста дохода дает все меньший и меньший процент дохода.

Сила воздействия «производственного рычага» в значительной степени зависит от уровня фондоемкости, то есть чем больше основной капитал, тем больше постоянные издержки.

Но при скачке постоянных расходов, диктуемом интересами дальнейшего наращивания выручки предприятия, приходится проходить новый порог рентабельности.

Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и доходов. Валовой разницы в точности хватает на покрытие постоянных издержек, и прибыль равна нулю, то есть

Прибыль = Валовая разница – Постоянные расхода = 0,

или, что то же

Порог рентабельности = Постоянные издержки/Валовая скидка в относительном выражении

Маржа достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия. Если выручка от реализации опускается ниже порога рентабельности, то финансовое положение предприятия ухудшается, образуется дефицит ликвидности средств, то есть

Запас финансовой прочности = Выручка от реализации – Порог рентабельности.

Сила воздействия операционного «рычага», как уже отмечалось, зависит от относительной величины постоянных затрат.

Так, для предприятий, отягощенных производственными фондами, высокая сила операционного «рычага» представляет значительную опасность: в условиях экономической нестабильности, падения платежеспособного спроса и инфляции каждый процент снижения выручки оборачивается резким снижением дохода и вхождением предприятия в зону убытков.

Рассмотренные выше методы определения дохода создают возможность при их применении планировать на перспективу размеры прироста дохода, определять направления ее максимизации и заблаговременно принимать меры по оптимизации структуры расходов в целях укрепления финансового положения предприятия и его дальнейшего эффективного развития.

Распределение дохода

Распределение и использование дохода является важным процессом, обеспечивающим как потребности развития предприятия, так и формирование прибылей государственного бюджета.

Механизм распределения дохода должен быть построен таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования.

В зависимости от объективных условий на различных этапах развития украинской экономики система распределения дохода менялась и совершенствовалась. Одной из важнейших проблем распределения дохода – как до перехода к рыночным отношениям, так и условиях их развития – является обеспечение оптимального соотношение доли дохода, аккумулируемой в прибылях бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов.

Предприятия имеют право использовать полученную прибыль по своему усмотрения, кроме той ее части, которая подлежит обязательному налогообложению и другим направлениям в соответствии с действующим законодательством. Следовательно, возникает объективная необходимость в оптимальной системе распределения дохода, то есть дохода, остающейся в распоряжении предприятия.

Экономически обоснованная система распределении дохода в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых задолженностей перед государством и максимально обеспечивать финансовыми ресурсами потребности предприятия.

Общая схема образования и распределения дохода предприятия представлена на схеме в табл. 1 – приложение 3.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно, государство не имеет права вмешиваться в процесс использования чистой дохода.

Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления использования дохода. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов. В соответствии с этим чистая прибыль направляется:

- на финансирование научно - исследовательских и опытно – конструкторских разработок;

- модернизацию производства;

- улучшение качества продукции;

- техническое перевооружение и реконструкцию производства.

За счет чистой дохода уплачиваются некоторые виды налогов и сборов.

Наряду с финансированием производственного развития, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских нужд. Так, из дохода выплачиваются единовременные пособия и вознаграждения; дивиденды по акциям и вкладам членов трудовых коллективов и т.д.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только базой финансирования производственного и социального развития, но и является источником для уплаты различных штрафов и санкций, выплачиваемых предприятиями в случае нарушения действующего законодательства.

В условиях рыночных отношений у предприятий возникает необходимость резервировать часть средств в связи с проведением рисковых операций. Поэтому предприятия вправе создавать финансовый резерв, то есть рисковый фонд.

По мере развития предприятия, роста его доходности часть чистой дохода может быть направлена на расширение спонсорской деятельности, благотворительные нужды.

Итак, рост чистой дохода, создающий условия хозяйственного развития предприятия, является важнейшим фактором укрепления предпринимательской деятельности.

Источники

Экономика предприятий: Учебник / Ред. Покропивный С.Ф.; Киевский национальный экономический университет – 2-е изд., - К.: КНЕУ, 2001, - 526с.

Экономика предприятий: Конспект лекций: пособие для подготовки к экзамену / Сост. Оганесян А. – М.:ПРИОР, 2001, – 112с.

Экономика предприятий: Учебник для вузов / Ред. Волков О.И.; Российская экономическая академия им. Г.В. Плеханова – 2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2001, – 519с.

Экономика предприятий: Учебное пособие для вузов / Ред. Кантор Е.Л. – СПб.: Питер, 2002, – 351с.

Экономика предприятий / Хрипач В.Я., Суша Г.З. и др. – Мн.: Экономпесс, 2000, - 460с.

Асевич В.М. Ценовая политика предприятия: Учебник для вузов / Ред. Багиев Г.Л. – СПб.: Питер, 2001, - 271с.

Опубликовано на forexAW.com: Суббота, 17 Октябрь, 2009 года — 10:19.

Последнее редактирование: Воскресенье, 6 Март, 2011 года — 15:12.