Содержания

1. Что такое займ?

- Формы займа

- Классификация займов

- Возникновение ссуды

- Необходимость займа

- Принципы ссуды 2. Потребительское кредитование

3. Субординированный займ

4. Синдицированный займ

5. Как правильно взять займ

Займ — это форма движения денежного капитала предоставляемого в ссуду. Выражается в предоставлении денег или товаров в долг с уплатой процентов. 

Займ – это ссуда в денежной или товарной форме, которую кредитор дает заемщику на условиях возвратности с выплатой заемщиком процента за пользование займом. Займы может быть долгосрочным и краткосрочным (в зависимости от сроков, на который займ выдается), гарантированным, государственным, банковским, потребительским, коммерческим, международным и ипотечным. Это все виды займов, но лучше читать о них подробнее в специальной литературе.

Займ (от лат. Loan - он верит) – это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заемщиком процента за пользование кредитом.

Что такое займ?

Главный отличительный признак потребительского займа - целевая форма кредитования физ. лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные компании, так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как банковская ссуда физ. лицу для приобретения недвижимого имущества, оплаты дорогостоящего лечения и т.п., в товарной - в процессе продажи в розницу товаров с отсрочкой платежа. В практике потребительский займ охватывает все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы кредитных карточек. 

При установлении процента потребительского ссуды учитываются следующие факторы: 

% ставка устанавливаемая ЦБ.

Средняя ставка % по межбанковским займам. 

Средняя ставка процента по привлеченным вкладам или депозитам. 

Соотношение своих и заемных средств: чем выше доля привлеченных средств, тем дороже займ. 

Спрос на кредитные ресурсы: чем выше спрос, тем дороже займ. 

Срок, на который испрашивается займ, степень риска по займу. 

Финансовая стабильность в стране: чем выше темп инфляции, тем дороже займ. 

Основные принципы кредитования: возвратность займа, срочность ссуды, платность займа, дифференцированность ссуды, обеспеченность займа, целевой характер ссуды. 

В процессе обслуживания товарооборота, займ активно воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него, в частности, наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках.

Формы займа

Различают следующие основные формы ссуды:  o краткосрочный, выдаваемый, как правило, на срок до года, предназначенный преимущественно для формирования оборотных средств предприятий, фирм;  o долгосрочный, предоставляемый на срок свыше года и используемый в основном вжачестве инвестиционного капитала;  o гарантированный, предоставляемый под гарантию, под обеспечение;  o государственный, в котором в качестве заемщика выступает государство, а в роли кредитора - физические и юридические лица, приобретающие государственные ценные бумаги(облигации, казначейские сертификаты и др.);  o банковский, предоставляемый банками в денежной форме; o потребительский, предоставляемый потребителям товаров и услуг и используемый для удовлетворения потребительских нужд;  o коммерческий, предоставляемый юридическими и физ. лицами друг другу по долговым долгам или предоставляемый в товарной форме продавцами покупателям (торговая деятельность в рассрочку);  o международный (иностранный), предоставляемый продающей стороной покупающей стороне в форме аванса для закупки товаров у продающей стороны;  o ипотечный, предоставляемый под обеспечение долга недвижимого имущества.  Классификация займов

В рыночных условиях хозяйствования основной формой займа является банковский займ, то есть займ, предоставляемый частными банкам разных типов и видов. Субъекты кредитных отношений в области банковского ссуды: предпринимательские структуры, население, государство и сами банки. В кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредитор, так и заемщик. 

Что касается банковского займа, то банки как субъекты кредитных сделок обязательно выступают в двух лицах - как кредитор и как заемщик. Банки работают в основном на привлеченных средствах, следовательно, по отношению к депозитерам выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у них ресурсы, банки выступают как кредиторы. 

Банки предоставляют займы субъектам хозяйства, частным лицам, органам власти, а также банкам. Банковское кредитование всегда выступает в денежной форме на любую сумму, на разные сроки и используются заемщиками на различные цели. Таким образом банковский займ - это выданные взаймы денежные средства банками различным категориям заемщиков на определенных условиях. 

Банки предоставляют займ заемщикам в национальной и иностранной валюте, если у банка имеется лицензия на осуществление банковских операций в иностранной валюте. Выдача займов производится безналичным путем. Отдельные виды займов, например, займы на заработную плату, потребительские займы могут выдаваться наличными деньгами. Погашение ссуды производится в безналичном порядке. Частные лица могут погашать займы наличными деньгами. 

После выдачи займа банки осуществляют текущий и последующий контроль за целевым использованием ссуды. 

Правовой основой регулирования кредитных операций банков является ГК, законы РФ о банковской деятельности, нормативные акты ЦБ РФ. 

Кредитованием реального сектора экономики занимаются как специализированные, так и универсальные банки и небанковские фирмы. 

В современных условиях вид займа связан с целью кредитования, видом заемщика (юридическое или физ. лицо, предприниматель), сроком и формой предоставления, способом обеспечения. Современная практика кредитования отличается многообразием его форм: ипотечный, межбанковский, государственный, овердрафтный, синдицированный, вексельный займ. 

Банковские займы классифицируются по следующим группам. 

По группам заемщиков различают: займ субъектам хозяйства и населению, государственным и местным органам власти, банкам и небанковским организациям. 

По целям использования выделяют займ: на увеличение основных и оборотных средств заемщика, на потребительские нужды, на выплату зарплаты и т.д

По срокам пользования подразделяют займы на краткосрочные (до одного года), среднесрочные (от одного до трех лет) и долгосрочные (свыше три года). 

По размерам банковские займы подразделяются на мелкие, средние и крупные. Мелкие в основном предназначены населению, средние - малому и среднему бизнесу, в крупных займах нуждаются в основном крупные акционерные союза. 

По методам погашения ссуды различают: в рассрочку (долями, частями) и единовременно. 

По процентным ставкам - займы, предоставляемые по фиксированной и плавающей % ставке.

По обеспечению займы делятся на обеспеченные и необеспеченные (бланковые). 

Под методами кредитования обычно понимаются способы выдачи и погашения займов в соответствии с принципами кредитования. 

По погашению займы подразделяются на погашаемые единовременно и с рассрочкой платежа (двумя и более платежами - ежемесячно, ежеквартально). 

Например, займы выдаваемые наличными деньгами (на зарплату, потребительский займ) погашаются единовременно (сумма займа и проценты за него погашаются на момент окончания срока ссуды). 

Возникновение займа

Исторически предшественник современного ссуды - ростовщический займ. Деление первобытной общины в период ее разложения на бедные и богатые семьи, накопление богатств в одних руках и нужда в денежных средствах других создали условия для ростовщического займа. Ростовщический капитал в античном мире предоставлялся в основном мелким товаропроизводителям (крестьянам) и рабовладельцам. В роли верителей-кредиторов в рабовладельческом союзе выступали купцы и откупщики налогов. Немалую роль играли храмы, например в Греции Дельфийский храм. При феодальном строе ростовщический займ также выступал в двух основных формах: займы мелким товаропроизводителям (крестьянам и ремесленникам) и феодалам. 

Как при рабовладелизме, так и при феодализме мелкие производители нуждались в деньгах для покупки средств существования и уплаты налогов. 

Потребность рабовладельцев и феодалов (короли, дворяне) в деньгах обусловлена издержками ими громадных средств на покупку предметов роскоши, постройки великолепных домов, ведения боевых действий и др. 

Банки возникали по мере формирования государств. Первоначально создавались коммерческие банки, например, "семейный банк" был в средневековом Великом Новгороде, где ростовщичество процветало. С появлением религии, государства начали возрождать храмовые, монастырские, государственные и провинциальные "банки". Их основная деятельность - привлечение денежных средств, для строительства зданий и сооружений, храмов, содержание армий. 

Примерно 4-5 тыс. лет назад известны налоги (в форме даней, даров) и займы, финансовый контроль и "античный аудит" (в форме советов знающих людей для не очень знающих). Даже прописывались нормы своеобразного страхования. 

Купец, совершив плавание на Боспор и обратно, обязан был в 20-дневный срок полностью рассчитываться с кредитором и уплатить ему проценты по ссуде, которые обычно были равны размеру арендной платы с участка земли и составляли 1/6 часть предоставленной суммы. В договоре оговаривался маршрут, которым пойдет судно, и, если он изменялся, процент мог быть увеличен до 1/3 суммы ссуды. По договору, кредитор обладал правом взыскивать займ как в Афинах, так и через своих представителей на Боспоре. 

Поскольку земля в Афинах не могла быть объектом купли-торгово-промышленной деятельности, их владельцы не имели права ссудить деньги под наиболее прочную гарантию и предоставляли займ только под обеспечение долга продукта, который должен был быть закуплен в Афинах на сумму, указанную в договоре, или корабля. В случае неудачи купец обязан был уплатить неустойку в размере 200%, т.е. отдать кредитору деньги и весь продукт или корабль. Купец освобождался от ответственности только в случае гибели судна в результате кораблекрушения или нападения пиратов. Не учитывались и те товары, которые с согласия всех плывущих на корабле были выброшены за борт, если судну грозила опасность. 

Естественно, купцы не были настолько наивными, чтобы полностью соблюдать условия договора. Трапезит (человек, предоставлявший займ) подвергался не меньшему, если не большему риску, чем современный банк, обладающий более широкими возможностями для воздействия на неисполнительного должника. 

Наиболее характерные злоупотребления купцов, получавших займ: 

тайное получение большего займа под обеспечение долга уже полученного у других трапезитов. Так, Формион, собираясь отправиться на Боспор, взял у трапезита Хрисиппа в долг 4 тыс. драхм. Под обеспечение долга этой суммы он получил у фринийца Теодора 4,5 тыс. драхм, а под обеспечение долга этого ссуды взял у корабельщика Лампида еще 1 тыс. драхм; 

покупка товаров на сумму меньшую, нежели предоставленный займ. Тот же Формион, обладая солидной суммой денег, приобрел продукт всего лишь на 5,5 тыс. драхм; 

не оговоренное в договоре изменение маршрута судна, обычно связанное с тем, что сегодня мы называем "прокручиванием денег". Афинский купец, пользуясь правом беспошлинного вывоза хлеба с Боспора, продавал его вовсе не в Афины, а в другие греческие полисы, закупал там необходимые товары, возвращался в Пантикапей и вновь повторял операцию. За одну навигацию ему удавалось совершить 2-3 таких поездки (благо срок, на который предоставлялся займ, в договоре не оговаривался), поэтому он мог вернуться в Афины и без ущерба для себя рассчитаться с кредитором. 

Существовала в Афинах и так называемая гавань воров. Таможен здесь не было, и купцы, желавшие скрыть цена привезенных грузов, причаливали именно там. Если же фортуна от купца отворачивалась (как в случае с Формионом, который, вследствие войны со скифами, начавшейся на Боспоре, не нашел торговой деятельности своим товарам), то купец мог инсценировать кораблекрушение, чтобы уйти от уплаты обеспечения долга. 

Законы Хаммурапи указывали на развитую систему кредитного учета и контроля на землях Вавилона (ныне Ирака), на сухопутных путях скотоводов из Скифии к Египту. 

Например, по ст. 89, если свободный земледелец - тамкар - "отдаст хлеб или серебро в долг под проценты, то на одну курру он может взять 100 ка зерна как процент - если он отдаст в долг под проценты серебро, то на один сикль серебра он может взять 1/6 сикля и 6 ше как процент"'. Максимальный процент, разрешенный в основном частным верителям на путях из Скифии в Египет, был треть - около 33% - с хлеба и примерно 20% с кредитованного серебра. 

Скот в той или иной форме оставался мерилом богатства. Человек мог брать взаймы здорового быка, но при возвращении отдавал треть мины (33%). 

На дорогах от Кавказа к Египту наем быков, повозки, погонщика стоил 180 ка хлеба в день (большой мешок зерна). Если требовалась только одна повозка, она обходилась в 40 ка (пуд хлеба в день). Наем скота для молотьбы в день обходился 20 ка за быка, 10 - за осла, один ка (англиский Фунт стерлингов) за козу или козла. Наемник для охраны стоил 6 ше (примерно сороковую часть сикля) в день. Примерно столько платили нанимавшимся из северян в южные домохозяйства ремесленникам, землекопам, портным, камнерезам, кузнецам, столярам, кожевникам, плотникам, строителям. 

Вниз по Тигру и Ефрату небольшое судно (ладья, лодка) от Кавказа стоило 3 ше в день (обычно вниз шли грузы), а в вверх - чуть более 2 ше. Судно вместимостью в 60 курру (грузоподъемностью до 8 т) требовало 1/6 сикля в день. Подобную грузоподъемность имели средневековые русские ладьи времен князей Олега и Игоря. Во времена Олега русские ходили к истокам Тигра и Ефрата. А судов на реках, обеспечивавших торговые связи с округой Черного моря и Каспия, было явно много. 

Законы стран на путях из Скифии к Египту содержали немало норм уголовного права (ответственности за убийства, членовредительство, похищения и т.п.), которые имеются и в средневековой "Русской правде". 

Имущественные отношения, включая наследство, приданое и т.п., были уже главными. По ст. 95, если тамкар давал хлеб или серебро в долг под проценты, а писец-контролер (со стороны государства) отсутствовал (не фиксировал сделку), то тамкар терял данное. Возвращение задолженности тоже требовало свидетелей. Если "человек даст человеку серебро в порядке товарищества, то выгода или убыток они делят поровну". Разрешалось умножать серебро в дальних краях. Но все основные передачи серебра и товаров для коммерции требовалось скреплять "документами с печатью" (этим известна и средневековая матушка Русь, давшая археологам множество имущественных бирок), а незадокументированное "не причисляется к счету". Сотни имущественных норм неизбежно требовали тщательного учета хотя бы на уровне домохозяйств. Здесь явно велись отметки прихода-затраты. 

В займ проводилась часть крупных торговых операций. За это декретом Афин 346 г. до н.э. прославлялись сыновья приазовского царя Левкона ("левки" - белые). Об этом говорил и знаменитый Демосфен (по матери он был родом из Приазовья). Левкон в 357 г. прислал в Афины хлеб в займ, от сбыта этого хлеба выручили 15 талантов (90 тыс. драхм), которые использовались на благо греческой столицы. В ответ приазовский царь получил в Афинах право беспошлинной продажи. 

Глава римских всадников Аттик давал деньги взаймы частным лицам и подвластным Риму городам из 36-48 % годовых, крупный веритель Рабилриит египетскому царю Птоломею из 100 % годовых.

Необходимость займа

Возникновение ссуды непосредственно связано со сферой обмена при общественном разделении труда, где товаровладельцы противостоят друг другу как собственники, готовые вступить в взаимовыгодные отношения. Займ впервые возник в условиях, когда уже существовали товарно-денежные отношения. Существование денежно-кредитных отношений означает, что субъекты хозяйствования обособлены друг от друга. Средства каждого из них в процессе производства и обращения совершают индивидуальный кругооборот, связанный с кругооборотом предприятий и организаций и обращением средств государств и населения. 

Самостоятельность индивидуальных кругооборотов приводит к разновременности потребностей, т.е. одни субъекты хозяйства испытывают повышенную потребность, а другие располагают временно свободными средствами.  Возникновение кредитных отношений связано и с тем, что в условиях товарного производства и денежного обращения индивидуальный кругооборот хозяйствующих субъектов за счет собственных средств объективно обусловливает необходимость удовлетворения временных потребностей в средствах у заемщика за счет временно свободных средств кредитора на возвратных и платных условиях.  Важнейший признак займа в сфере кредитно-денежных отношений - факт долга одного субъекта другому, которыми могут быть различные федерации, частные лица, государственные органы и органы их самоуправления.  Объективные условия возникновения ссуды:  несовпадение производственных циклов отдельных товаропроизводителей;  возможность индивидуального и корпоративного накопления средств;  существование временно не используемых бюджетных и небюджентных средств в условиях спроса на последних со стороны субъектов хозяйства и населения.  В экономике займ:  представляет форму движения ссудного капитала, т.е. денежного капитала, представляемого в ссуду;  обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками;  свободные денежные средства юридических и физлиц аккумулирует, превращая их в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование;  необходим как эластический механизм перелива капитала из одних сфер в другие;  способен активно воздействовать на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, на скорость обращения денег. Вызывая к жизни различные формы кредитных денег, можно обеспечить создание базы для ускоренного развития безналичных расчетов, внедрения их новых форм. Задача развития безналичных расчетов чрезвычайно актуальна и сулит немалые прибытка для всех участков экономических отношений и для экономики страны в целом;  играет заметную роль в акционировании предприятий и организаций. Условие размещения акций на рынке - накопление значительных денежных капиталов и их сосредоточение в кредитной системе. Кредитная система в лице банков принимает активное участие в самом выпуске и размещении акций;  способствует быстрому и цивилизованному становлению фермерских хозяйств, предприятий мелкого бизнеса, внедрения других видов предпринимательской деятельности как на внутригосударственном, так и внешнеэкономическом пространстве. Принципы займа

Кредитная политика частного банка базируется на определенных принципах кредитования, т.е. на определенных условиях, на котором банк предоставляет отдельные виды займов отдельным заемщикам. В банковской практике к ним относятся срочность и возвратность, платность и дифференцированность, обеспеченность и целевая направленность. 

Срочность ссуды предполагает, что возвращать займ следует заемщиком не в любое приемлемое для него время, а в совершенно точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата займа является для кредитора основанием применить к заемщику штрафные санкции, например увеличение взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в Российской Федерации - свыше трех месяцев) - возвращение ссуды в полной сумме и процентов по займу в судебном порядке.

Без возврата займ не может существовать. Следовательно возвратность займа означает необходимость возврата ссуды в определенный срок, установленный в кредитном договоре. Сроки возврата займа устанавливаются с учетом его целевого назначения, вида и срока кредитования. Возвратность ссуды означает нормальное функционирование банка и всей банковской системы, и, соответственно, возвратность займа имеет огромное значение для стабильного функционирования всей экономики. 

На современном этапе становления и развития банковской системы, в условиях нестабильной экономической обстановки в РФ проблема обеспечения своевременной возвратности ссуды является одной из наиболее важных практических задач, стоящих перед частными банкам. 

Возвратность займа тесно взаимосвязана с его обеспечением, т.е. зависит от способности заемщика предоставить необходимые и достаточные аваля своевременного возврата ссуды. Обеспеченность займа выражает необходимость обеспечения защиты имущественных интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя долгов. 

В современных условиях нельзя быть до конца уверенным, что заемщик вернет займ и уплатит проценты по нему, даже если его финансовое состояние стабильно и направления вложения средств являются выгодными. Поэтому очень важен вопрос о твердом обеспечении ссуды, т.е. о дополнительных гарантиях его возвратности. 

Наиболее распространенными формами обеспечения возвратности займов являются обеспечение долга, поручительства банков, страхование займов. Наиболее надежное обеспечение - аваля банков. К тому же их оформление не связано с дополнительными трудностями. Если банк-гарант надежный, то принять решение о выдаче займа значительно легче. 

Наиболее удобная юридическая форма - контракт гарантии между банком-кредитором и банком-гарантом, уменьшающий вероятность возникновения споров по поводу исполнения гарантом своих задолженностей. 

Существуют и другие формы обеспечения возвратности: передача права собственности, переуступка требований. 

Важнейшая задача банков на современном этапе - освоение на практике всех перечисленных форм обеспечения возвратности на основе нового законодательства и мирового опыта. 

В целом обеспечение возвратности ссуды - многоплановый процесс, заключающийся в получении банками максимально полной, точной и актуальной информации о заемщике, оценке его кредитоспособности путем анализа его финансового состояния и анализа цели, на которую берется займ, а также в определении необходимости дополнительных гарантий погашения займа и анализе этих гарантий. После проведения такой работы банк принимает решение о предоставлении (или непредоставлении) ссуды и определяет его размеры, % ставку по ссуде, порядок погашения кредита и уплаты процентов, а также всевозможные льготы и штрафные санкции. 

Обеспечение возвратности займов включает в себя умелое управление активами, соблюдение принципа диверсификации активов (и пассивов) во избежание больших финансовых потерь и банкротства банка.

Платность займа выражается в том, что банк за предоставленные свои средства во временное пользование заемщику взимает с последнего определенную плату. Принцип платности реализуется банком через процентную политику банка, т.е. плата за займы взимается в форме процента, размер которого устанавливается соглашением между кредитором и заемщиком в кредитном договоре. % ставка ссуды - своего рода стоимостьткредитных ресурсов банка - обеспечивает возмещение издержек по вкладным операциям и содержание сотрудников, получение дохода и других затрат банка. 

Платность займа выполняет следующие функции:

перераспределение свободных денежных средств юридических и физ. лиц; 

регулирование производственного процесса и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов на микро- и макроэкономическом и межгосударственном уровнях; 

регулирование инфляционных процессов в кризисные периоды. 

В мировой банковской практике существуют и беспроцентные займы, например, исламские банки осуществляют свои операции на беспроцентной основе, некоторые российские и зарубежные банки предоставляют беспроцентные займы своим друзьям, знакомым и родственникам. 

Принцип дифференцированности ссуды означает, что процентные ставки по займам зависят от вида, срока и целевой направленности займа. Например, ставка % по краткосрочным займам выше, чем по долгосрочным, от кредитного риска каждой кредитной сделки зависит процент за нее. Дифференциация кредитования зависит от показателей платежеспособности и кредитоспособности заемщика. 

Целевая направленность ссуды распространяется на большинство видов займов, выражая необходимость целевого использования полученных средств заемщиком от кредитора. Займ должен быть использован строго по назначению. Например, займ полученный на выплату заработной платы не должен использоваться на приобретение товарно-материальных ценностей. Сотрудники кредитного отдела банка осуществляют последующий контроль за целевым использованием выданных займов заемщиком.

Потребительское кредитование

Наиболее распространенный вид кредитования. Для получения потребительского займа в большинстве случаев необходим минимум документов. Чем меньше документов от вас требуют и чем меньше времени занимает оформление ссуды, тем больше будет он для вас стоить. Особенно, это касается экспресс – кредитования, когда требуется только паспорт и еще один документ, удостоверяющий личность.

При экспресс – кредитовании реальные ставки могут легко доходить до 50%. Высокие ставки банки оправдывают повышенным риском таких займов.

В процессе принятия решения о выдаче займа заемщику, банки используют скоринг

Эта система позволят оценить кредитные риски банка по конкретному заемщику в кратчайшие сроки. Чаще всего, скоринг используется при потребительском кредитовании. Цель скоринга – оценить заемщика, риски невозврата, вероятность мошенничества. Специальная программа анализирует прошлый опыт кредитования, если он есть, анкетные данные заемщика, макро- и микроэкономические показатели, и начисляет баллы, согласно заложенным эталонам, то есть, определяются характеристики клиента, при наличии которых займ будет или не будет выдаваться. Отрицательную роль может сыграть, например, наличие у человека наколки, или более трех высших образований.

Кроме того, при потребительском кредитовании банки ранее не редко закрывали глаза на очевидные недостатки заемщиков. Убытки от невозвратов закладывались в ставку %. То есть честные, добросовестные клиенты платили за мошенников и тех, кто действительно по объективным причинам не смог погасить займ. Сейчас ситуация изменилась. И банки проводят более жесткую кредитную политику. Традиционно, многие банки относятся с недоверием к таким профессиям, как журналист и юрист. Как правило, женщине труднее получить займ, чем мужчине.

С другой стороны, банкам нужны высокомотивированные заемщики. Поэтому одинокая женщина с ребенком, которая вынуждена снимать квартиру может бытьжеланным заемщиком для банка.

Для Москвы минус – многодетность, для регионов – это наоборот плюс.

Скоринг во многом построен на доверии, так как оценивает, в том числе, анкетные данные, которые чаще всего не проверяются. Поэтому, когда выдаются большие суммы, например, ипотечные кредита, применяются другие, более глубокие методики. Отметим, что по закону у служб безопасности банков очень мало прав. Такая информация, как уголовное прошлое, психические заболевания, многие другие личные данные – закрытая информация. Но хорошие, частные профессиональные службы безопасности смогут ее получить. И если что-то не так, банк откажет Вам под другим благовидным предлогом или вообще без объяснения причин. 

Субординированный займ

Субординированный займ (англ. subordinated debt) — форма движения денежного капитала, предоставляемого в виде ссуды (депозита, кредита, облигационного ссуды), который привлекается кредитной компанией на срок не менее 5 лет, который не может быть истребован кредитором до окончания срока действия договора, если заёмщик не нарушает его условия. Выплата основной суммы займа происходит одним платежом по окончании срока действия договора. Проценты по такому виду займа не могут превышать ставку вложения инвистиций народного банка России и не могут меняться в течение срока договора. В случае ликвидации кредитной компании — заёмщика требования кредитора, которым был предоставлен субординированный займ, не могут быть удовлетворены до полного удовлетворения требований иных кредиторов.

Сумма субординированного займа включается в расчёт дополнительного капитала банка (в случае если такой займ признаётся и подтверждается народным банком России как субординированный) в период, превышающий 5 лет до окончания срока действия договора, — в полной сумме, а в последние 5 лет до окончания срока действия договора — по остаточной стоимости. Величина субординированного ссуды, включаемого в состав источников дополнительного капитала, не может превышать половину величины основного капитала кредитной фирмы. В случае если данная величина превышена, то он учитывается как привлечённые средства.

Синдицированный займ

Синдицированный займ - это займ, привлекаемый одним заемщиком из нескольких источнков. В Российской Федерации синдицированный займ, широко распространенный в международной практике, пока не только является необычным для частных банков видом деятельности, но и известен большинству из них только теоретически. Причина этого заключается в том, что синдицированный займ может нормально развиваться лишь в условиях стабильной экономики, состоявшегося и надежного банковского сектора, годами и десятилетиями наработанных и многократно проверенных деловых связей между банками, инвесторами, их партнерами.

В настоящее время в Российской Федерации сложились условия, объективно способствующие дальнейшему развитию рынка синдицированных займов, как одного из эффективных механизмов, обеспечивающих необходимое кредитование промышленности с целью дальнейшего экономического роста.

На сегодня объем кредитования реального сектора экономики банками превысил собственные средства кредитных организаций в Российской Федерации. Но займы и прочие размещенные средства, предоставленные нефинансовым предприятиям и организациям-резидентам (включая просроченную задолженность), составляют всего 14,6% от объема ВВП, что пока далеко отстает от показателей развитых стран. Причиной этого является не только несовершенство технологий взаимоотношений кредиторов и заемщиков, но и низкая капитализация банков (собственные средства банковского сектора к ВВП составляют 5,4%), что не позволяет финансировать растущую промышленность.

По результатам исследования российского ЦБ, более 40% предприятий Российской Федерации (за исключением малого и среднего бизнеса) жаждут роста своих потребностей в пополнении оборотных средств, 22% — роста потребностей в финансировании инвестиций. Но даже при наличии ресурсов банк не всегда может прокредитовать дорогостоящий проект, в частности, из-за существующих нормативных ограничений.

В условиях несоответствия структуры реального и банковского секторов экономики, когда активы крупнейших отечественных предприятий заметно превосходят активы большинства банков, одним из самых привлекательных способов кредитования становится предоставление синдицированных займов. Синдикации обладают одним замечательным свойством — они позволяют ограниченными средствами многих финансовых институтов удовлетворять очень значительные потребности, которые возникают у различных компаний и групп компаний при реализации определенных проектов.

Создание эффективной системы компании синдицированных займов в Российской Федерации будет способствовать многократному увеличению возможностей банковской системы в целом. Использование синдицированных займов позволит аккумулировать необходимые кредитные ресурсы, в частности, для осуществления крупных долгосрочных инвестиций при проектном финансировании, инвестиционном кредитовании, выдаче банковских гарантий, снизить риски банковской деятельности в стране.

Развитие рынка синдицированных займов будет стимулировать развитие вторичного рынка в части торговли банками своих долей в синдицированных займах по договорам цессии или уступки, что повысит ликвидность долговых займов и даст банкам возможность принимать участие в новых кредитных и иных сделках.

Возникнув как случайное явление, займ постепенно расширял сферу своего функционирования, становился объективной необходимостью, выражающей постоянные связи между участниками воспроизводственного процесса. В современном союзе займ является такой же неотъемлемой реальностью, как и в целом обмен результатами общественного труда. Оставаясь самостоятельной категорией товарного производства, займ изменялся и приспосабливался к новым условиям экономической жизни. На смену его отдельных видов приходили новые разновидности ссуд. Подобная эволюция в кредитных отношениях вполне оправдалась. Практика показывает, что развитие кредитной системы1 невозможно без внедрения новых инструментов, расширения использования и модификации в зависимости от требований рынка.

Особое место в кредитной системе занимает такая форма займа, как синдицированное. Синдикат — это объединение или производителей товаров с целью их торгово-промышленной деятельности и осуществления единой ценовой политики и других видов коммерческой деятельности при сохранении юридической независимости и производственной самостоятельности. 

В иностранной литературе синдицированный займ определяют как ссуду, предоставляемую группой банков, которые не в состоянии или не желают производить полное кредитование заемщика индивидуально.

Довольно часто синдицированный займ относят к одной из форм международного межбанковского кредитования, характерной особенностью которой является то, что займ предоставляется одному заемщику группой банков-кредиторов - синдикатом (консорциумом или клубом), однако современная практика показывает, что синдицированный займ - это явление, характерное не только для рынка международного ссуды.

Хотя он начал развиваться в 1960 году на международном межбанковском рынке, однако очень скоро стал довольно интенсивно применяться на внутреннем рынке особенно тех стран, где активно шел процесс слияний и поглощений. Известно, что в конце 80-х годов активность на внутреннем американском рынке синдицированного займа повышалась за счет финансирования левереджевых выкупов.

С юридической точки зрения, синдицированный займ - это в первую очередь соглашение между кредиторами. Отсюда синдицированный займ определяют как соглашение двух или более (обычно не более 12) кредитных институтов, совместно предоставляющих займ заемщику (Dennis и Mullineaux 2000 год). Как отмечалось, с развитием банковской системы, кредитного рынка, и в том числе рынка синдицированного кредитования, все активнее начинают работать небанковские финансовые институты. С правовой точки зрения получается, что синдицированный займ - это особый вид соглашения, а не форма ссуды. Между тем соглашение между банками является необходимым условием для возникновения любого вида займа, но не доказательством принадлежности синдицированного ссуды только к одной из их разновидности.

Причины неразвитости рынка синдицированных займов в Российской Федерации

недостаточная степень развития отечественного законодательства в области синдицированных займов и связанное с этим отсутствие стандартной документации. В целом российские участники рынка научились приходить к консенсусу в ходе структурирования сделки на уровне первичной синдикации. Однако, особенно это касается сложных сделок, потенциальные покупатели кредитного риска не всегда комфортны с документацией и решениями, заложенными в исходной сделке

чрезмерная ориентация российских банков на балансовые показатели, включая рейтинги по объему активов. Если банк в результате (длительной!) подготовки к сделке однажды оценил риск и принял его себе на баланс, то торгово-промышленную деятельность актива он будет рассматривать лишь как вынужденную меру. Максимизация выгоды за счет комиссионных выгод в российских банках развита далеко не так, как в международных банках - участниках рынка синдицированных займов

недостаточная развитость риск-менеджмента российских финансовых институтов, не приводящая к активному управлению кредитными портфелями.

Пожалуй, эта причина не является основной, поскольку преимущества диверсификации российским риск-менеджерам понятны, но в своих рекомендациях риск-менеджеры вынуждены отвечать рыночным реалиям, скорее предлагая ограничение объемов участия в первичной синдикации, чем торговую деятельность риска по существующему портфелю

Конечно, нельзя не отметить, что неразвитость вторичного рынка и три вышеуказанных причины - это проблема не неразрешимые. Если бы появился долгосрочный фактор, стимулирующий вторичный рынок синдицированных займов, философия российского банковского сообщества была бы вынуждена адаптироваться, что в конечном счете привело бы к разработке нормативной базы, стандартной документации и новых подходов к риск-менеджменту.

Достоинства и недостатки синдицированных займов

В целях диверсификации источников финансирования, расширения списка и географического охвата инвесторов, нередко организации-заемщики прибегают к реализации программы выхода на международные рынки капитала путем привлечения синдицированных займов. В период нестабильности финансовых рынков синдицированный займ является, по сути, простым доступным инструментом привлечения средств, который активно используется в настоящее время. Синдицированный займ является специфическим товаром, обладающим своими преимуществами и недостатками. К преимуществам синдицированного кредитования по сравнению с другими финансовыми инструментами, на мой взгляд, можно отнести:

Цена финансирования. При фирмы синдицированного займа у организации-заемщика отсутствует необходимость в уплате целого ряда косвенных платежей (налога на операцию с ценными бумагами, комиссии биржи и депозитария, а также затрат информационного характера). Помимо этого, "синдицирование" – способ компании крупных займов (10 и более миллионов долларов), благодаря чему заемщик получает весьма крупные суммы, в одиночку которые, банк – кредитор, как правило, давать не рискуют.

условия финансирования. Привлечение синдицированного ссуды позволяет заемщику согласовать с кредиторами все параметры обслуживания займа (поэтапный порядок использования/погашения; возможность досрочного погашения ссуды; возможность добровольной пролонгации и др.) Такой порядок способствует более гибкому и эффективному использованию полученных средств в соответствии с потребностями фирмы.

состав участников сделки. В отличие от выпуска корпоративных облигаций, при привлечении синдицированного займа заемщик может заранее по согласованию с организатором определить перечень потенциальных инвесторов. Такое согласование может исключить из списка участников нежелательных для заемщика кредиторов и позволит организации привлекать займ на более льготных условиях.

получение среднесрочных ресурсов – как правило, сроком от 6 месяцев до 3 лет

сравнительно небольшой срок структурирования сделки и объем обрабатываемой документации, по сравнению с привлечением в форме CLN, Eurobonds или секьюритизации активов – 1,5-2 месяца для участников рынка, и около 3 месяцев для новых участников

менее строгие формальные требования (к отчетности), меньшие расхода на юристов и аудиторов

Однако несмотря не многочисленные преимущества лишь немногие банки готовы работать с данным видом кредитования, соновыне причины:

отсутствие специалистов по данному направлению в РФ

сделки подчиняются, как правило, английскому праву, что не упрощает их оборачиваемость

низкий спрос со стороны российских банков

Отличительные особенности синдицированного ссуды

наличие финансовых ковенант (долгов), при нарушении которых, кредиторы могут требовать досрочного погашения займа. Заемщик может снизить риски путем более детального планирования деятельности фирмы на срок привлечения ссуды, а также при обсуждении кредитного соглашения с кредиторами.

возникновение валютных и процентных рисков, связанных с принятием задолженностей по займу. Возможными способами управления рисками являются использование инструментов хеджирования срочного рынка и ограничение возможных потерь путем установления внутренних лимитов на валютную задолженность в структуре займов заемщиком.

Как правильно взять займ

"российский ЦБ советует: бери займ обдуманно!" - так заканчивается мультфильм, который народный банк сделал для улучшения финансовой грамотности населения. Рисованный герой раскрывает секреты правильного займа. 

Как правильно взять займ? На этот вопрос ответит национальный банк каждому, кто потрудится зайти к нему на сайт. ЦБ решил повысить финансовую грамотность населения самым простым способом - сделать короткий мультфильм о том, как нужно подходить к вопросу о получении ссуды в банке. Его можно найти в разделе "Видеоматериалы" под названием "Информационный видеоролик "Как правильно взять займ".

Из короткого ролика, который длится чуть более минуты, можно узнать, на что именно нужно обращать внимание, если собираешься в банк за деньгами. Герой мультфильма, юный россиянин в галстуке и костюме, поведает вам самое важное.

Итак, если вы хотите взять займ на покупку машины, строительство дачи, на образовательные цели или на отпуск, то ЦБ советует перво-наперво определиться с суммой займа. Затем нужно отправиться в банк и узнать все условия кредитования, внимательно изучив контракт. В нем указывается сумма ссуды, проценты и иные платежи. То есть, по сути, сколько вам придется отдать банку. ЦБ настоятельно рекомендует обратить внимание именно на "Иные платежи".

При этом брать займ в первом попавшемся банке не стоит. ЦБ советует сравнить условия по займам в нескольких банках, чтобы выбрать самые выгодные. В этом должна помочь информация банков о полной стоимости займов.

Следующий этап - подсчет своих прибылей и издержек по обслуживанию займа. "Правильно оцени свои возможности! - настоятельно рекомендуется в мультфильме, - И исходя из них прими верное решение".

Идея национального банка не нова, многие используют именно анимационные ролики, чтобы рассказать о важном. Ведь именно такая форма является наиболее простой и доступной для обычного человека.

В Российской Федерации, к примеру, в 2007 году ипотечная организация "Мой Дом" сняла мультфильм "Ипотеша, русский герой", главными персонажами которого были участники ипотечной сделки. Фирма тогда говорила о том, что это не реклама ее услуг, а знакомство различных слоев населения с ипотекой и ее участниками.

За рубежом тоже активно пользуются мультипликационными героями. К примеру, недавно всемирно известный американский инвестор, миллиардер Уоррен Баффет стал героем мультсериала "Секретный клуб миллионеров". Рисованный Баффет выступил в роли наставника детей, которые делают первые шаги в бизнесе.

А еще "экономический физик" Реджинальд Смит пару лет назад сделал мультфильм о том, как кризис распространялся по финансовой системе США в период с 1 августа 2007 года по 10 октября 2008 года - от организации к фирмы, от отрасти к отрасли.

Мультики уже давно стали практически идеальным проводником сложной финансовой информации для многих людей. Именно этим и решил воспользоваться российский резервный банк.

Источники

otvety.google.ru – Google – вопросы и ответы

Loan.ucoz.ru – займы в Российской Федерации

www.bishelp.ru – помощь бизнесу

www.chtotakoe.info - Что такое - сборник познавательных статей

ru.wikipedia.org – ВикипедиЯ –свободная энциклопедия

.financial-lawyer.ru -Управленцу Банкиру Юристу Бухгалтеру Экономисту

Опубликовано на forexAW.com: Четверг, 15 Октябрь, 2009 года — 18:06.

Последнее редактирование: Воскресенье, 27 Февраль, 2011 года — 17:15.